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Aujourd’hui

→ Comment l’adoption de Bitcoin (BTC) par les institutions mondiales en fait un actif incontournable

Cette édition est la deuxième d’une série de 3 épisodes consacrée aux cryptomonnaies, un sujet que beaucoup d’entre vous m’ont demandé d’expliquer simplement, sans migraine !

Dans la première édition, on a compris :

👉 Ce qu’est une blockchain et comment ça fonctionne,

👉 Pourquoi le bitcoin est un actif rare comparable à l’or,

👉 Comment acheter des cryptomonnaies simplement,

Tu pourras la retrouver ici : La crypto sans migraine (édition spéciale)

Le partenaire qui soutient cette édition

Depuis 8 ans, Meria, fondée par Owen Simonin (Hasheur) – vulgarisateur crypto n°1 en France – te permet d’acheter du bitcoin et + de 50 cryptomonnaies. Meria est une plateforme crypto leader en France, enregistrée PSAN auprès de l’Autorité des marchés financiers.

Meria, c’est donc une plateforme régulée qui te permet :

👉 D’ouvrir un compte gratuitement ;

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👉 D’investir tes cryptos pour générer des rendements passifs et réguliers via le staking ;

👉 De diversifier ta trésorerie d’entreprise via un compte professionnel ou d’investir passivement via un mandat de gestion.

Tout ça via une entreprise française, dont le support client est toujours disponible pour répondre à tes questions.

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📍 Comment l’adoption de Bitcoin (BTC) par les institutions mondiales en fait un actif incontournable

🔸 Le contexte international en pleine évolution et le consensus grandissant autour de Bitcoin qui changent la donne

a) Le lancement des ETF Bitcoin Spot : l’ETF adopté le plus rapidement de l’histoire

On commence par une notion simple à comprendre : les ETF Bitcoin Spot.

• C’est quoi un ETF ?

Un ETF, c’est un panier dans lequel il y a plein de valeurs différentes. C’est un fond coté en Bourse et qui cherche à suivre (à reproduire) la performance d’un autre indice.

☝️Mais nuance ici : les ETF Bitcoin Spot ne sont adossés qu’à un seul actif : le bitcoin. C’est d’ailleurs pour cela qu’ils ne sont pas disponibles en Europe, car la réglementation européenne n’autorise pas les ETF fondés sur un actif unique. D’où l’intérêt des plateformes !

• Mais alors, c’est quoi cet ETF Bitcoin « Spot » ?

« Spot » (“ au comptant” en français), ça veut simplement dire que le gestionnaire d’actif de l’ETF (le plus important étant BlackRock) achète directement du Bitcoin sur la blockchain, et non des produits dérivés ou des contrats futures, par exemple.

→ En gros, quand tu investis dans un ETF Bitcoin Spot, le gestionnaire derrière cet ETF achète bel et bien l’équivalent du montant en bitcoin.

• Pourquoi on en parle aujourd’hui ?

Parce que ces ETF Bitcoin Spot cartonnent : ils ont battu tous les records d’adoption en seulement quelques mois après leur lancement début 2024. Ils dépassent même les ETF sur l’or, considérés comme une référence depuis des décennies ! À l’heure où j’écris ces lignes, plus de 100 milliards ont été investis.

*Source du graphique

Ça montre quoi ? Que non seulement les gros investisseurs institutionnels (banques, fonds d’investissement, etc.) adoptent massivement Bitcoin, mais aussi que de plus en plus de particuliers s’y intéressent à leur tour.

En effet, dès lors que de telles institutions valident un actif, on l’intègre plus facilement dans nos portefeuilles.

📍 Reprenons l’exemple de Jean :

Imagine Jean, notre investisseur préféré, qui hésitait depuis longtemps à acheter du Bitcoin directement parce qu’il trouvait ça contraignant ou risqué. Avec l’ETF Bitcoin Spot, Jean peut désormais acheter facilement du Bitcoin via son compte titres (CTO), exactement comme il le ferait avec des actions ou des ETF traditionnels.

(Du moins, s’il est étasunien. 🇺🇸 Car je te rappelle que les ETF ne sont pas disponibles en Europe. Mais tu peux aussi utiliser une plateforme comme Meria !)

→ Résultat : l’accès au Bitcoin est simplifié, et ça attire beaucoup d’investisseurs professionnels, mais aussi particuliers, comme Jean. Or qui dit plus de demande, dit pression acheteuse. Cela explique en partie pourquoi le prix du bitcoin est passé de 42 000 $ à + de 106 000 $ en 2024 !

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b) Les États-Unis ont créé une réserve nationale de bitcoin : ça veut dire quoi ?

Un évènement marquant est survenu le 07 mars : le gouvernement des USA a annoncé constituer une réserve nationale de bitcoin à partir des 200 000 BTC issus de saisies judiciaires.

• Alors, ça veut dire quoi concrètement ?

Une réserve nationale, c’ est un ensemble d’actifs financiers (or, pétrole, bitcoin) que détient un pays pour soutenir son économie et sa monnaie.

Cette réserve peut être utilisée pour soutenir la valeur de la monnaie nationale ou encore sécuriser les échanges internationaux, etc selon les actifs.

En période d’instabilité par exemple, une réserve nationale peut aider à éviter un effondrement économique. 

Les États-Unis détiennent désormais une sacrée réserve officielle de Bitcoin (200 000 BTC, soit plus de 17 milliards de dollars). Autant dire qu'ils viennent d’envoyer un signal très clair au reste du monde. 🌍

Pourquoi c’est important ?

Parce que ça rappelle précisément ce que les pays font depuis toujours avec l’or. Historiquement, l’or est LA valeur refuge par excellence : quand tout part en vrille économiquement ou géopolitiquement, les États remplissent leurs coffres d’or pour protéger la stabilité de leur économie.

Aujourd’hui, les États-Unis appliquent la même logique avec Bitcoin. Ça montre clairement que le bitcoin commence à être considéré comme une « valeur refuge » nouvelle génération, qui participe à sécuriser les économies nationales face aux grosses crises économiques ou financières.

Une valeur refuge kézako : 

Une valeur refuge, c’est un actif dans lequel on investit en priorité quand tout devient incertain, car historiquement, celui-ci reste stable même en pleine crise.

Pourquoi ? Parce que tout le monde lui fait confiance, et que sa quantité disponible est limitée. Résultat :  sa valeur résiste mieux aux chocs économiques.

On reviendra sur cette notion dans une édition dédiée. 

Jusqu'à aujourd'hui, LA valeur refuge par excellence c'est l'Or. 

📍 Imagine Jean qui, face à l’incertitude économique, décide de garder une petite réserve d’or dans un coffre. Aujourd’hui, il commence à se demander si garder du bitcoin ne serait pas une bonne idée aussi, pour diversifier ses « réserves » personnelles.

→ C’est exactement ce raisonnement-là qui pousse les pays à se tourner vers le bitcoin. Et évidemment, quand les États-Unis donnent le ton, d’autres pays envisagent forcément de suivre… 🌏

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c) Les entreprises aussi achètent massivement du Bitcoin (et pas que les géants !)

Enfin, il y a un troisième signal fort : l’adoption de Bitcoin par les entreprises, les plus grandes, mais aussi celles à taille humaine. 🏢

Tu as peut-être entendu parler de grosses boîtes comme MicroStrategy (“ Strategy₿” maintenant) ou encore de Goldman Sachs qui accumule constamment du bitcoin dans leurs réserves.

Goldman Sachs, c’est l’une des 10 grosses banques d’investissement américaines, ultra-réputée pour sa prudence financière.

Autrement dit, si même eux commencent à accumuler du Bitcoin, c’est clairement que quelque chose de très important se passe ! 

→ Pourquoi ces entreprises achètent-elles du bitcoin ?

Parce qu’elles considèrent désormais bitcoin comme une assurance contre l’inflation et comme un actif stratégique pour protéger et dynamiser leur trésorerie. 🛡️

Mais bitcoin n’est pas réservé qu’aux grosses boites. Même des PME s’y mettent sérieusement. C’est ce que confirme une étude de River « Les entreprises représentent un segment important et croissant des acheteurs de bitcoin, détenant 3,3 % de l'offre totale, soit 683 332 BTC au 18 août 2024. Ce chiffre a augmenté de 587 % depuis le 30 juin 2020 et de 30 % au cours des 12 derniers mois. »

Cette adoption par les entreprises est une (autre) énorme preuve de légitimité du bitcoin : quand les entreprises sécurisent et optimisent leur trésorerie en intégrant du bitcoin, c’est qu’on est très très loin de l’actif soi-disant dangereux et ultra-spéculatif que beaucoup pointaient du doigt par le passé.

🔸 Bitcoin : pourquoi le BTC est-il bien plus qu’une simple cryptomonnaie ?

a) Une histoire de rareté (et donc de prise de valeur)

Si bitcoin attire autant, c’est parce que c’est une ressource très rare : il n’y aura jamais plus de 21 millions de BTC en circulation. On a expliqué pourquoi dans le premier épisode de cette série.

Et c’est cette offre limitée qui créée naturellement un effet de rareté ultra-puissant, qui explique d’ailleurs la comparaison entre Bitcoin « l’or numérique » et l’or physique, dont la quantité est également limitée.

Cette rareté fait que plus il devient difficile d’en posséder, plus les investisseurs veulent acheter leur part. Bitcoin devient de plus en plus attractif auprès des investisseurs. 📈

🌐 Petite parenthèse économique (mais sans migraine, toujours) : 

Lorsqu’un actif est limité en quantité – et donc rare – et que la demande pour celui-ci augmente, son prix tend à augmenter. C’est le principal fondamental de l’offre et de la demande. 

C’est ce phénomène économique, simple mais redoutablement efficace que l'on observe sur le bitcoin.

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b) Bitcoin : de la spéculation à l’investissement

Depuis sa création en 2008, bitcoin a longtemps fait peur aux investisseurs traditionnels qui le jugeaient: trop risqué, trop volatile, et trop compliqué à comprendre. Pourtant, 17 ans plus tard, ces mêmes investisseurs institutionnels, mais aussi de nombreux États eux-mêmes commencent à comprendre de quoi il s’agit véritablement.

Les mentalités changent, et cette année en témoigne clairement ! #2025

Surtout : ça ne concerne plus seulement les professionnels. Les particuliers (comme toi et moi) commencent de plus en plus à s’y intéresser & se rendent compte que désormais, il est presque plus risqué de l’ignorer que d’en posséder !

→ Le bitcoin n’est plus seulement vu comme une monnaie numérique spéculative : il se fait une vraie place au sein des portefeuilles d’investissement diversifiés, aux côtés d’actions, d’obligations, etc. 👛

• 12% des Français possédaient déjà des cryptos en 2024, soit plus de 28% par rapport à l’année précédente, ce qui prouve l’intérêt et l’engouement des gens. *Source : étude de KPMG et l’ADAN

Clairement, intégrer ne serait-ce que 2% à 5% de bitcoin dans ton portefeuille, c’est d’ores et déjà une stratégie concrète qu’adoptent de plus en plus d’investisseurs particuliers comme toi et moi. 

Personnellement, je détiens des cryptos (Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), et Solana (SOL)). Ça représente 5% de mon portefeuille global et, ça permet de :

• Diversifier mes placements,

• Profiter d’un potentiel de croissance plus important que sur d’autres actifs sur le long terme.

📍Au départ, Jean n’était pas très chaud à l’idée d’investir en bitcoin. Mais après avoir fait ses propres recherches, il a compris et réalisé que passer complètement à côté serait peut-être une erreur. Ça représenterait un “coût d’opporunité”.

💡 Le « coût d’opportunité » désigne la différence entre les gains qu’une personne aurait pu réaliser en ayant investi et le capital obtenu en choisissant un autre actif, ou en ne faisant aucun investissement.

Donc en voyant le succès des ETFs Bitcoin, l’adoption du BTC par les États, les grandes entreprises, Jean s’est dit que finalement, investir raisonnablement dans le bitcoin – c’est-à-dire avec un pourcentage adapté à son aversion au risque- faisait vraiment sens. Tout comme ses autres placements financiers.

Le plus dur pour Jean après ça ? Trouver la plateforme qui lui permet d’acheter du bitcoin et d’autres cryptomonnaies de façon simple et sécurisée.

Et beaucoup de personnes sont dans le même cas que Jean. Peut-être que toi aussi d’ailleurs. Alors si tu cherches à investir sans prise de tête, laisse-moi te présenter Meria.

Meria, c’est la plateforme française régulée qui te permet :

👉 D’ouvrir un compte gratuitement ;

👉 D’acheter plus de 50 cryptos à partir de 20 € ;

👉 D’investir tes cryptos pour générer des rendements passifs et réguliers via le staking ;

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💡 Les USDC sont des stablecoins (1 USDC = 1 $), que tu peux ensuite convertir en Bitcoin.

Comme Jean, lance-toi en crypto avec Meria dès maintenant. 👛

À retenir

💡 Les ETF Bitcoin Spot cartonnent, dépassant même les ETF Or. Ils rendent l’achat de bitcoin simple et accessible.Mais pour l’heure, ils ne sont pas disponibles en Europe.

💡 Les États-Unis ont officiellement créé une réserve nationale avec les 200 000 BTC issus de saisies judiciaires, ce qui renforce l’idée que bitcoin est une nouvelle valeur refuge au même titre que l’or. Ils souhaitent en détenir 1 million dans les 5 ans à venir.

💡 De plus en plus d’entreprises adoptent bitcoin pour protéger leur trésorerie de l’inflation, ce qui renforce considérablement sa légitimité auprès des investisseurs particuliers également.

💡 La rareté du Bitcoin (seulement 21 millions de BTC, et plus de 19 8842 765 ont déjà été créés) explique pourquoi il attire de plus en plus de monde. Plus il devient rare, plus sa valeur tend à augmenter, exactement comme l’or.

💡 Bitcoin est progressivement reconnu comme un véritable actif d’investissement. C’est un élément de diversification intéressant dans un portefeuille à long terme.

💡 12 % des Français détenaient déjà des cryptos en 2024 (+28 % en un an). Ça souligne l’intérêt croissant des particuliers pour les cryptos.

💡 Bitcoin est de plus en plus perçu comme une protection efficace face à l'incertitude économique et géopolitique, ce qui pousse de + en + d'États à envisager de constituer leur propre réserve stratégique.

💡 Les grandes institutions financières se tournent vers bitcoin : un signe fort de sa nouvelle place dans l'économie mondiale.

💡 Investir raisonnablement dans bitcoin devient progressivement une norme pour diversifier ses placements & profiter d'un potentiel de croissance à long terme. On est loin de l'image spéculative du passé.

Tu es arrivé.e jusque ici : bravo ! 👏🏻

J’espère que ça t’a plu, n’hésite pas à lâcher un petit 💙 si c’est le cas.

À bientôt dans La Finance Sans Migraine 👛